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前三季度钢铁行业积极应对国内外需求形势变化，在克服原燃料价格走高、“双碳”环保压力上升等诸多现实困难后，全面贯彻双碳目标部署，落实去产能、压减产量、资源保障等重点工作要求，整体上具备良好运行态势，为满足下游行业用钢需求和保障国民经济持续恢复做出了突出贡献[1]，钢铁需求稳中趋降，钢铁生产增速持续回落，行业高质量发展有了新进展。 今天，我们就来看看前三季度钢铁行业相关单位经营情况与后期大致走势。 首先我们来看今年前三季度钢铁行业上市企业表现数据分析。 截至北京时间10月31日，钢铁行业中39家相关上市企业发布前三季度报告，整体上看，钢铁行业相关上市公司合计实现营业总收入规模达18642.39亿元，平均收入478.01亿元，同比增长均值为50.29%，季度环比平均降低1.6%，归母净利总规模为1218.38亿元，同比增长均值为404.80%，季度环比均值降低25.71%。上市企业具体运行情况数据及分析如下：
也可以看出，第三季度营收有所回落，季度环比情况中，鄂尔多斯、鄂资B股、包钢股份等16家单位季度环比增长为正值；季度环比增长最低值超-30%。
当前，我国经济向好，发展基础正持续稳固，经济结构具备优化调整的基础。实现经济结构均衡发展，正逐渐成为经济政策调整的一个重要立足点，在经济由高速粗犷式增长转向高质量发展的过程中“减量”必不可少。 减量，除了经济增速本身，还有其它。 首当其冲的就是钢铁产量，中国钢铁产量从1996年开始已经连续很多很多年位居世界第一，如今伴随着国家压减粗钢产量相关政策的出台，对钢铁行业来说，行走到了结构性战略调整关键时期，面临能源结构、资源结构、产销结构、价值分配等要素的深度调整与优化，部分地区面临支持冬奥会和环保严控下秋冬季错峰生产这类现实需要。 减量，减速，我们都已经觉察到了。 据相关数据显示[3]，1~9月份，全国粗钢产量为80589万吨，同比增长2.0%，与去年同期相比产量增加不到1600万吨。 分季度看，今年一季度粗钢产量同比增长16%，第二季度同比增长8%，三季度同比下降15%。 分月份看，7月全国粗钢产量同比、环比实现年内首降。粗钢日均产量280万吨，环比下降10.5%，同比下降8.4%；8月，我国粗钢日均产量268.5万吨，环比下降4.1%；9月，我国粗钢日产245.83万吨，环比下降8.45%，同比下降21.2%，比4月份峰值下降24.6%，为近三年来最低值。 高炉开工情况方面，截至10月29日，全国高炉开工率为52.07%，环比回落1.11个百分点；唐山地区高炉开工率为52.38%，环比回落1.59个百分点[4]。 以上数据充分说明三季度以来国内钢铁生产企业在控产能限产量政策加码下，生产规模受限，政策效果进一步显现。 看到这里，咱们顺便看看第四季度的行业发展预测，有以下几个基本判断是清晰的。 第一、压减产量仍是工作基调。 一方面，按照数据推算，粗钢压减工作处于持续状态； 以国家统计局单月数据进行测算，在全年不增情况下，2021年第四季度预计减量1780万吨，在全年粗钢压减2000万吨的情况下，第四季度约有3780万吨的减量[5]。 另一面，从政策角度来看，面临2+26城市的采暖季和冬奥会相叠加，环保及供暖期间会因缺煤限电而综合限产；此外，政府层面严格执行能耗双控政策或压实限产；最后，前期降产不及预期的部分地区，或将进一步促成减停产。 第二、钢价或有回落，在浮动中保持坚挺。 短期来看，钢材价格或在浮动中保持坚挺，不会存在特大幅度的降价情况。
国家层面自出手取缔地条钢开始，陆续出台系列举措，钢铁行业产能过剩局面正在瓦解，让钢铁卖出了“钢”价。当下，随着双控双限政策的压实，粗钢产量的管控有所升级，钢企产量有了明显下滑，对应库存呈现下降态势，对稳住钢价给予了正向支撑。 同时，钢材的需求端仍有一定的确定性。恒大地产的问题是局部的，并不影响地产稳健开发大局，基础设施建设持续推进对价格保持坚挺有一定的支撑作用。 分析一下10月份价格走弱原因，主要有以下几点：一是受到煤炭等原材料价格下降和国际大宗商品价格回落影响；二是需求弱，难以形成对价格的支撑。 第三、企业成本或有上升，盈利面有所收窄。 在原材料价格方面，矿石供给端受疫情影响，价格有所反弹；焦炭价格在保供政策下，生产力度加大，供给量有所回升，价格明显下降，钢价或有下走趋势。 在环保投入方面，双碳背景下降碳成为热词，降碳生产与清洁冶金技术的开发与设备采购及运用维护，需要较大成本投入。 第四、供需双弱趋势，短时间内难以改变。 供应方面：全国范围内限产继续，重点区域秋冬季大气污染综合治理加快推进，伴随着冬奥相关工作的推进，京津冀及周边地区对环保的严控，钢铁行业错峰生产开启，钢铁产能难以上涨。 需求方面：随着冬季的到来，建材需求进一步放缓，钢材需求量降低。 总体上，呈现供需两弱格局，在短时间内不会有太大改变。 首先是大国崛起的战略需要。在双循环格局下，钢铁需求是巨大的，社会主义现代化强国建设过程中派生出巨大国内需求，国家富强同大国钢铁崛起的必然性有内在逻辑关系，经济与钢铁相互促进。尽管美欧就解决钢铝关税争端达成协议，但对我国影响是十分有限的，约束中国的竞争力注定不会得逞。 其次是下游产业的现实需要。汽车、家电和建筑等传统制造行业的发展，离不开材料端需求，短时间内还是以钢铁为主，钢铁有内在的逻辑需要。 最后是行业内在的图强求变。在碳达峰、碳中和的背景下，管控仍会持续，产能逐渐见顶，伴随着国家铁腕出手遏制“两高”项目盲目发展，持续推动淘汰排放量大的落后产能，促进行业整合与绿色转型发展，行业整体水平将得到进一步提升，业内围绕“提高工艺效率、优化原料结构、氢冶金技术、电气化和能源替代”等方面发力，推动钢铁低碳进程。 “双碳”时代下，必然会迎来观念、能源、产业等多方面的绿色革命，钢铁大行业下摒弃大体量选择大质量，从而多渠道布局新材料研发、新能源运用、高端产品制造等领域，逐渐升级产品质量水准，形成“产业格局向好、集中度提升、龙头议价权提升、竞争格局优化”新风尚，必将把更多的话语权牢牢掌握在手里。 其实，中国钢铁工业协会[1]在三季度信息发布会上以及给出来了答案，主要围绕以下几个方面聚力发力。 一是推进供给侧结构性改革，维护行业平稳运行； 二是加强产业链供应链建设，促进上下游协调发展； 三是坚持绿色低碳方向，加大科技创新力度； 四是对标国际一流，深入开展对标挖潜工作； 五是加快数字化建设，推进行业智能制造发展。 今年到这里，第四季度已经走过三分之一，最后让我们一起期待第四季度钢铁行业向着绿色高质量发展方向稳步迈进，期待行业新丰收。
(责任编辑：zgltw)
